Инвестиции в долги: как оценить долг при покупке

13.05.2019

Инвестиции в долги – новый активно развивающийся рынок. Перспективы бизнеса по покупке задолженности положительно оцениваются экспертами. Однако любая покупка долга должна предваряться тщательным анализом. В противном случае существует риск приобретения проблемной задолженности у безнадежного должника. Перед тем как решить, куда выгодно вложить деньги, рекомендуем проверить ликвидность будущей инвестиции.

Что необходимо проверить перед тем, как купить долг

Прежде чем купить долг, рекомендуем:

1.      Проверить кредитный договор, долги по которому продаются. Необходимо выяснить, в каком объеме существует долг, на каких условиях он должен был быть возвращен. Рекомендуем проверить, отвечает ли договор требованиям закона, не пропущен ли срок исковой давности для взыскания долга. Необходимо проверить в картотеке арбитражных дел информацию о наличии спора по данной задолженности. Также обратите внимание, если первоначальный договор был зарегистрирован, то договор об уступке долга также подлежит госрегистрации.

2.      При необходимости – получить согласие должника. Обратите внимание, что в некоторых случаях для заключения договора цессии требуется согласие должника. Это характерно для обязательств, в которых существенное значение имеет личность должника. Например, такое согласие нужно получить, если продается долг, возникший из договора поручительства, либо договора о совместной деятельности.

3.      Проверить должника. Если должник является юридическим лицом либо ИП – проверить, не внесена ли запись о прекращении деятельности. Выяснить, присутствует ли должник по месту юридического адреса, кто является контролирующими лицами должника, осуществляет ли официальный директор реальную деятельность либо назначен на должность номинально. Также рекомендуется установить состав лиц, аффилированных с должником.

4.      Проверить благонадежность продавца (кредитора). Для этого рекомендуется выяснить правоспособность продавца и установить наличие необходимых полномочий (и срок их действий) у лиц, которые будут подписывать договор уступки долга. Важно проверить в картотеке арбитражных дел отсутствие информации о поданном заявлении о банкротстве, а также информацию в вестнике государственной регистрации о начале ликвидации или реорганизации продавца – в противном случае, сделка может быть оспорена третьими лицами.

5.      Узнать финансовое состояние должника. Для этого необходимо выяснить, какое имущество принадлежит должнику. Возможно, должник обладает значительной дебиторской задолженностью, требования из которой он сможет переуступить. Если должником является гражданин, необходимо установить финансовое положение его супруга. Рекомендуем также оценить размер кредиторской задолженности должника. Ее существенный объем может свидетельствовать о предбанкротном состоянии должника. Важно понимать, что в случае банкротства конкурсной массы может быть недостаточно для покрытия приобретенного долга.

Все эти факторы помогут в дальнейшем выстроить эффективную стратегию для возврата долга. Предварительная работа поможет спрогнозировать потенциальную прибыль от инвестиции в долги. Например, инвестор планирует купить долг. В результате предварительной оценки он выясняет, что должник не обладает необходимой для погашения долга суммой оборотных средств, однако на его балансе числится земельный участок. После приобретения долга, инвестор предлагает должнику отдать данный земельный участок в оплату долга. Стороны заключают взаимовыгодное соглашение.

Какие документы необходимо изучить перед тем, как купить долг

Предварительная оценка долга невозможна без анализа соответствующей документации. Для того, чтобы провести оценку долга при покупке, рекомендуем запросить у продавца следующие документы:

  • Первоначальный договор, требования из которого передаются. В дополнение к нему необходимо запросить документацию, подтверждающую его исполнение (например, акты, накладные, счет-фактуры и т.д.). Также рекомендуется истребовать документы, подтверждающие наличие долга и порядок его оплаты (счета на оплату, претензии, акты сверки, графики погашения задолженности и т.д.).
  • Судебное решение и постановления судебного пристава-исполнителя, касающиеся задолженности (при наличии).
  • Регистрационные и уставные документы должника и кредитора: устав, свидетельства о государственной регистрации и постановке на налоговый учет. У физических лиц необходимо запросить копию паспорта. У ИП запрашиваются копия паспорта, свидетельства о государственной регистрации и постановке на налоговый учет.
  • Документы, подтверждающие полномочия представителей должника и продавца: решения о назначении на руководящие должности, приказы, доверенности.

В налоговом органе перед тем, как купить долг, необходимо запросить выписки из ЕГРЮЛ (ЕГРИП) на должника и продавца.

Рейтинг долга поможет определить куда выгодно вложить деньги

Частным инвесторам достаточно сложно самостоятельно проверить действительность передаваемого обязательства, благонадежность его участников и их финансовое положение. В связи с тем, что инвестиции в долги сопряжены со значительным риском, рекомендуем обратиться к специалистам. Помочь могут аналитики долгового рынка, которые проведут комплексную оценку долга для его рейтинговой оценки. Именно этот инструмент способен эффективно продемонстрировать инвестору куда выгодно вложить деньги.

Рейтинг долга представляет собой оценку проблемной задолженности по нескольким параметрам. Для определения рейтинга долга рассматриваются активы и финансовое состояние должника, а также его структура собственности и система управления. Рейтинг, который составляют аналитики долгового рынка поможет потенциальным покупателям оценить перспективы взыскания долга, а, следовательно, и рассчитать возможную прибыль.

Таким образом, аналитики долгового рынка советуют перед покупкой долга оценить финансовое положение должника, благонадежность кредитора и проверить действительность передаваемого обязательства.

Хотите узнать больше об инвестициях в долги? Получите бесплатную консультацию от экспертов в области инвестиций в долговые активы прямо сейчас

Возврат к списку

Превращая долги в возможности