§4. Индекс платежеспособности

При расчете риск-профилей должников я использую специальную методику, основанную на расчете индекса платежеспособности.

Данная методика называется GoDeal и предназначена для определения группы риска контрагента при заключении с ним договора, а также в ходе его исполнения. Также она подходит для анализа должников, по которым уже имеется просроченная задолженность.

Алгоритм автоматически собирает и анализирует различные факторы, которые могут свидетельствовать о степени платежеспособности контрагента. Ядром методики является расчет индекса платежеспособности. Этот числовой индекс как своего рода кредитный рейтинг, давая представление о том, насколько благонадежен должник.

Особенности методики:

1) дает интегральную оценку, чтобы долги можно было сравнивать;

2) учитывает не только данные бухгалтерского баланса, но и правовые риски;

3) понятны ключевые факторы, на основе которых система сделала такие выводы;

4) система является автоматизированной и позволяет оперативно анализировать должников.

Благодаря индексу платежеспособности, финансовые показатели контрагентов приводятся к «общему знаменателю» - к стандартной шкале, и их становится возможно сравнивать и анализировать.

Индекс платежеспособности включает следующие два измерения:

• буквенное (A, B, C, D, E), которое характеризует финансовое состояние организации. При присвоении буквенной части учитывается ряд ковенант, таких как наличие задолженности по налогам, непредоставление отчетности более 1 года или предоставление нулевой отчетности, сумма предъявленных исков и т.д.
• цифровое (1, 2, 3, 4, 5), которое характеризует риск банкротства.

Все данные могут быть представлены в форме матрицы рисков.

На основе индекса платежеспособности контрагенты могут быть распределены на следующие группы:

1. Финансовой устойчивый должник (А1)

Основной источник погашения долга – денежный поток от текущей деятельности, т.е. выручка.

Характеристика профиля:

• положительная динамика выручки;
• наличие прибыли (отсутствие убытков);
• наличие основных средств на балансе;
• коэффициенты ликвидности и платежеспособности выше пороговых значений.

2. Платежеспособный «рабочий» должник (B1, B2, A2)

Рабочая ситуация, поскольку у многих компаний могут быть не большие временные проблемы. Приоритетный источник погашения долга также выручка.

Характеристика профиля:

• действующая организация;
• не нулевая выручка;
• возможно отсутствие основных средств.

3. «Компания-пустышка» (C1 – C3, B3, A3)

Как правило, у таких компаний, нет собственных источников либо они юридически трудно доступны, погашение задолженности возможно в процедурах банкротства, в том числе за счет активов бенефициара.

Характеристика профиля:

• отсутствие стабильной выручки;
• отсутствие ликвидного имущества, на которое может быть обращено взыскание кредитором.

4. Сомнительная компания (D1 – D4, A4, B4, C4)

Компания имеет плохое финансовое состояние или критические риски находится, в результате чего находится в шаге от банкротства.

5. Банкрот или почти банкрот (E1 – E5, A5, B5, C5)

Фактический или юридический банкрот, рассчитывать можем только на инструменты законодательства о банкротстве.

Пример проведения анализа с использованием индекса платежеспособности

Данный анализ проведен с использованием автоматизированного алгоритма GoDeal.

Компания занимается оптовой торговлей и не имеет основных средств, за счет которых можно погашать обязательства.

Компания имеет индекс платежеспособности B4 и относится к группе высокого риска, который мы назвали «Сомнительная компания».

Характеристика:

• организация является действующей;
• показатели выручки имеют положительную динамику;
• однако, риск банкротства – высокий
• финансовые показатели деятельности – на уровне среднеотраслевых.

Получение исполнительного листа ФССП может лишь спровоцировать должника к самостоятельной подаче заявления о банкротстве, как следствие выбора нежелательного арбитражного управляющего для кредитора.

Размер задолженности для организации является существенным и, возможно, она инициирует банкротство с целью уклонения от уплаты долгов.

Дополнительная проверка показала наличие у бенефициара имущества, которое может выступать источником погашения задолженности.

Рекомендуемый алгоритм взыскания следующий: введение процедуры банкротства организации должника, с последующим введением процедуры наблюдения, подачи заявления привлечения бенефициара организации должника к субсидиарной ответственности и в рамках данного обособленного производства привлечение бенефициара должника к субсидиарной ответственности, с последующим наложением ареста на движимое/недвижимое имущества через суд.

Если вам необходимо проанализировать платежеспособность контрагентов при заключении или исполнении контракта, обратите внимание на методику GoDeal. Она предназначена для определения группы риска и быстро предоставит подробную информацию об их финансовом положении. Кроме того, ее можно использовать для дебиторов с просроченной задолженностью.

‍

‍